资产配置研究方法及心得-资产配置研究方法及心得

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• Yeoubi薰铉:@AI视频小助理
• AI视频小助理:一、中金的大类资产配置策略，涵盖股票、债券、商品、外汇、现金和黄金等多种资产。研究重点是通过五个维度抓住全市场的资产配置机会。 00:01 - 中金的大类资产配置研究，覆盖全球资产 01:11 - 经济周期是资产配置中最重要的维度，可根据量化指标判断经济周期位置 05:58 - 使用高频经济活动数据追踪经济状况，提前预测市场走势 二、如何利用资产和经济增长的关系来预测未来经济情况，并判断大类资产的走势。同时，探讨了通胀和流动性对资产的影响。 08:20 - 可以根据未来几个季度的GDP增速对资产价格进行回归分析 10:06 - 机构分析师预测2023年中国GDP增速在5~6之间，但存在不确定性 12:10 - 通胀对中国资产的影响需要考虑，但美林时钟在中国并不适用 三、社融增速和信贷脉冲的区别和作用，以及信贷脉冲对中国股债商的影响和传导机制，同时提到了财政脉冲的重要性。 16:40 - 社融增速和信贷脉冲的概念和区别 18:01 - 信贷脉冲反映流动性周期的运行，对资产轮动有关键作用 20:50 - 信贷脉冲对PMI和股市的历史领先关系很好，但最近出现问题 四、风险溢价在股市中的应用，以及对未来股债走势的预测效果。同时探讨了通胀对资产配置的影响和预测方法。 25:02 - 风险溢价常被用于极值分析，但低估其能力。 26:01 - 风险溢价可预测未来一年股债超额收益，对长线投资有帮助。 29:09 - 通胀问题对全球资产配置有挑战，需关注其对金融资产的影响。 五、如何通过拆分通胀分项并构建统计模型来预测未来通胀走势的方法，以及如何通过分析美债利率的期限溢价来预测美债利率的走势。 33:22 - 未来长期滞涨的可能性，需要3-5年时间 34:36 - 通过分析通胀分项的运行机制和预测未来路径来预测通胀走势 38:48 - 美债利率是核心的资产价格变量，从供需角度分析预测其走势 六、期限溢价和经济周期之间的关系，以及如何使用期限溢价来计算美债利率的均衡价格，最后强调了资产配置的重要性。 41:41 - QE政策对利率的影响需要考虑净供给和期限溢价 42:34 - 期限溢价是 --本内容由AI视频小助理生成，关注解锁AI助理，由@Yeoubi薰铉 召唤发送