fini2-慎入【量化劝退】均值方差最优化投资组合 - 拉格朗日乘数法| 资产组合 均值方差理论

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• 佐仓玲奈:均值方差最优化投资组合 实践中我遇到了这么几个问题： 1.资产组合模式自2000年后几乎是必然长期跑不赢风险偏好拉满的绝对回报资产。对于我这样没有多少本金的普通屌丝来说，想要翻身的最好策略就是分三笔钱，日常要用的流动性，短期预备的风险准备金，风险拉满长期不动的投资。 尤其是在2000年后，动量因子的解释有效性越发增强，在资产下跌段大部分时间都持有大量现金或现金等价物。是事实上的流动性，并且资产配置并不能显著增强“空仓”阶段收益，还要承担额外风险。（即便是在我不做空的情况下） 2.对于风险资产，分散配置可以有效降低单个暴雷导致资产急剧缩水的风险。但此时遭遇的问题是没有足够数据来计算风险，因此完全无法计算什么配置比是最优化。 3.桥水基金在美联储逆行倒施大搞MMT撒钱后也经历了巨幅亏损，直接原因就是大水漫灌完全涨平了风险溢价，导致根本没有风险对冲资产可买。尽管这等规模的大放水不会经常出现，但放水的频率和程度明显在加快。举例来说， 2013年起我的资产配置几乎是全压互联网，2017年后变更为全压区块链。最终回报率应当是大幅跑赢了大部分资产组合。 当我尝试在区块链内计算最优化时，很多项目创建才1~2年，根本就没有数据来计算风险。我接触过的一些vc，他们也不用这类最优计算，而是更为无脑的满地撒钱，等其中一个给出指数回报。这个行为明显是低效且弱智的，但看起来目前为止是有效的。 依据以动量为主的模型，我在2020年2月清仓，侥幸躲过了3月大跌。对于资产配置模型，就很难处理这类状况，并且各种资产也很难统一步骤和方向进行操作。 不知道大佬有没有什么好的优化方法？
• 奇界-:除了定期利息外的标的，但凡有涨跌，无风险资产只是相对无风险罢了，最近这几天我实盘买的低风险资产组合一样跌的一批，其中就有巴菲特那个模型的组合，但是，我自己主观谋算的高风险部分反而大赚了，看历史k线就知道相对低风险的，他们跌起来也是不低风险的了。
• 没关系我imp:牛逼
• 倚花:好，完全看不懂
• 量化技术分析:66666高端[打call]